셰일가스, 생산 및 산업 현황
캐나다의 석유산업이나 베네수엘라산이라는 헤드라인처럼 들릴지 모르지만, 미국의 셰일패치에서 가장 번식력이 강한 분지조차 저유가와 한정된 저장공간이라는 무게에 짓눌려 무너지고 있다.
그렇다면 현재 퍼미언, 박켄, 이글 포드 베이스의 상황은 어떠한가?
육지 3대 산유기지 생산량이 감소하기 시작했다. 미국 셰일 생산업체들은 2015~2016년 폭락 때보다 가격 침체에 더 빨리 반응했고, 2020년 유가 폭락으로 사상 최대치인 1300만 bpd에서 대량 생산이 중단될 것이라는 모든 증거가 제시되고 있다. 이것의 대부분은 저 세 개의 기저귀에서 나올 것이다.
3대 셰일분지의 생산 수치와 이에 대한 전망치에서 미국 오일패치의 고통은 이미 명백하다. 미국 에너지 부문의 금융 디폴트 증가에 대한 기대감과 올봄 기업들의 적립금 재평가에서 은행들이 셰일산업의 차입기반을 대폭 축소할 것이라는 기대감에서도 드러난다. 분석가들은 첫 파산보호 신청이 지난 달부터 시작되었고 더 많은 사람들이 파산보호 신청을 받고 있다고 말한다.
미국의 주요 석유회사에서도 나타나고 있다. 엑손모빌부터 가장 작은 업체까지 모든 등급의 생산자들은 유가가 새로운 우물을 시추하는 것은 말할 것도 없고 기존 우물에 대해서도 생산 비용보다 낮기 때문에 추가 인하를 계속 발표한다.
생산 축소 가속화
미국 셰일 회사들은 광범위한 생산 감소를 의무화하기 위해 OPEC++나 텍사스 철도위원회가 필요 없다. 단지 WTI 원유가 배럴당 20달러 이하로 가격이 책정되어 있기 때문에 생산은 삭감되고 있고, 설비는 공회전되고 있다. 최근 댈러스 연방 에너지 조사에 따르면, WTI 원유가 기존 우물에 대한 평균 운영비를 충당하지 않기 때문이다.
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설문 조사 질문: 귀사가 기존 우물에 대한 운영 비용을 부담하기 위해 필요한 WTI 가격은 얼마인가?
새로운 우물을 뚫기 위해서는 페름기와 이글 포드의 미드랜드에서 평균 배럴당 46달러, 바켄에서 평균 51달러의 유가가 필요하다.
EIA의 최근 시추생산성 보고서에 따르면 최근 몇 주 동안의 미국 원유 가격을 고려하면 5월의 셰일오일 생산량은 4월에 비해 감소할 것으로 보인다.
페름기 생산량은 5월 한달에 7만6천 bpd 감소, 박켄 생산량은 2만8천 bpd 감소, 이글 포드의 석유 생산량은 3만5천 bpd 감소할 것으로 EIA는 4월 중순에 추산했다.
6월 한 달 동안, 생산자들이 낮까지 새로운 생산 축소와 프락치 휴일을 발표함에 따라, 현장의 현실은 더 우울해 보인다.
엑손모빌은 2분기에 전세계적으로 40만 bpd를 줄일 것이며 그 중 3분의 2는 경제 때문에 감축될 것이라고 대런 우즈 회장이 지난 주 실적 호조에 대해 말했다. 경제적인 이유로 감산된 생산량 중 절반은 "가치 보존에 관한 것"이라고 그는 말했다.
코노코필립스는 6월의 자발적인 감축을 48세 이하에서 26만 보페드로 추산하고 있다. 다이아몬드백에너지는 지난 3월 최소 한 달 동안 모든 완공 작업을 중단했으며 5월 예상 석유 생산량의 10~15%를 자발적으로 감축할 계획이라고 발표했다.
페름리언 중심의 생산업체인 센테니얼 자원개발은 실현된 가격 약세에 대응해 이달 생산량을 최대 40%까지 줄일 수 있을 것으로 기대한다고 24일 밝혔다.
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파슬리에너지는 단기적인 지역 가격 역학을 바탕으로 5월 중 순유 생산량을 최대 2만3000bpd까지 자발적으로 줄일 수 있을 것으로 기대하고 있다. 파슬리에너지는 텍사스 철도위원회가 생산을 촉진하도록 지시하는 데 찬성하는 몇 안 되는 생산자 중 한 명이었는데, 라이언 시튼 커미셔너는 월요일 "그 일은 일어나지 않을 것"이라고 말했다.
리그 카운트 붕괴
노스다코타에 따르면 5월 4일 현재 북 다코타주의 자원과 오아시스 석유회사가 이미 박켄에서의 활동을 대폭 축소하고 있는 노스다코타주의 경우, 액티브 시추장비는 27대에 불과해 지난해 같은 시기에 절반 이상이었고 2016년 가격 붕괴 당시 28대의 액티브 시추장보다 훨씬 적었다고 한다. 광물자원부.
5월 4일 현재 이 부서의 추정치는 6,800개의 우물이 폐쇄되어 45만 bpd의 생산 손실이 발생한 것이다. 노스다코타의 석유 생산량은 최악의 경우 50만 bpd까지 떨어질 수 있다고 웨스턴다코타 에너지 협회와 마찬가지로 ND 파이프라인 당국의 저스틴 크링스타드 이사가 말했다.
베이커 휴즈 자료에 따르면, 미국 전역에서 석유 굴착기의 수는 5월 1일까지 일주일 동안 53대의 굴착기가 감소하여, 총 325대로, 매년 482대의 철골 손실로 이어졌다고 한다. 이는 2016년 6월 이후 미국에서 가장 적은 액티브 오일탱크 수치다.
EIA는 미국의 원유 생산량이 4월 24일 마감 주간 평균 1,210만 bpd로 사상 최고치인 100만 bpd, 전주보다 10만 bpd 낮았고, 4주 연속 감소했다고 추정하고 있다.
재정적 스트레스 증가
전반적인 생산 축소는 유가 폭락으로 미국 셰일산업에 미치는 영향의 한 측면이다. 다른 면은 많은 기업들, 특히 최근 몇 년 동안 생산을 늘리기 위해 차입에 의존해 온 소규모 기업들에게 재정적인 어려움을 가중시키고 있다.
로펌인 헤인즈와 부온의 봄철 대출기준 재지정에 대한 응답자들은 상품가격의 하락에 대응하여 은행들이 깊은 대출기준 삭감을 할 것으로 예상한다. 대부분의 응답자들은 사우디-러시아의 유가전쟁 발발과 미국의 COVID-19 우려 가속화 이후 지난 3월에 실시된 조사에 따르면 생산자들이 향후의 수정에서 20% 이상의 하향 조정을 보일 것으로 예상한다.
지난 주 피치 레이팅스는 유가 시장의 기록적인 변동성과 저유가 때문에 미국의 에너지 부문 디폴트가 가속화될 것이라고 말했다.
피치는 "업종 펀더멘털의 장기적 약화와 고도로 발전된 자본 구조가 많은 미국 에너지 기업들에게 지속가능하지 않을 것"이라고 말했다. 평가기관에 따르면 채권에 대한 채무불이행은 체서피크 에너지, 울트라 자원, 빈 석유 및 가스, 조나 에너지, 캘리포니아 자원, 덴버리 자원, 유닛, 브루인 E&P 파트너, 샤파랄 에너지에서 발생할 수 있다고 한다.
